Вступ до DeFi на Solana

Децентралізовані фінанси (DeFi) — це фінансові сервіси, побудовані на Solana. Ці додатки дозволяють вам торгувати, кредитувати, позичати та отримувати дохід без традиційних посередників. Цей розділ знайомить з основними типами DeFi-сервісів, доступних на Solana, та принципами їх роботи.

Що ви дізнаєтесь

До кінця цього розділу ви зрозумієте:

• Що таке DeFi та чим воно відрізняється від традиційних фінансів
• Основні типи DeFi-додатків
• Як оцінювати можливості та ризики
• Як безпечно почати роботу з DeFi
• Поширені терміни та концепції

Розуміння DeFi

DeFi-додатки використовують смарт-контракти (програми на Solana) для надання фінансових послуг:

Традиційні фінанси

• Банки зберігають ваші гроші
• Установи встановлюють ставки
• Обмежений час роботи та доступ
• Географічні обмеження
• Процеси схвалення

DeFi

• Ви контролюєте свої активи
• Ринки встановлюють ставки
• Доступно 24/7 глобально
• Відкрито для всіх
• Не потрібне схвалення

Типи DeFi-додатків

Децентралізовані біржі (DEX)

Торгуйте токенами безпосередньо зі свого гаманця без депозиту на біржі.

Як вони працюють:

• Смарт-контракти утримують пули ліквідності пар токенів
• Трейдери обмінюють токени через ці пули
• Ціни автоматично коригуються на основі попиту/пропозиції
• Постачальники ліквідності заробляють комісії

На Solana існує кілька варіантів DEX з різними функціями та інтерфейсами.

Кредитування та запозичення

Заробляйте відсотки, надаючи активи в позику, або позичайте під заставу.

Як це працює:

• Кредитори вносять активи в пули
• Позичальники беруть позики під заставу
• Процентні ставки коригуються залежно від використання
• Усе надмірно забезпечене заставою для безпеки

На Solana працює кілька перевірених кредитних протоколів.

Yield Farming

Заробляйте винагороди, надаючи ліквідність або стейкінг токенів.

Поширені стратегії:

• Надання ліквідності в пули DEX
• Стейкінг LP токенів для додаткових винагород
• Автоматичне реінвестування прибутку
• Комбінування кількох протоколів

Важливо: Вищі прибутки часто означають вищі ризики

Початок роботи з DeFi

Крок 1: Починайте з малого

• Використовуйте суми, які можете дозволити собі втратити під час навчання
• Розумійте кожен крок перед тим, як рухатися далі
• Спочатку зберігайте більшість коштів у гаманці

Крок 2: Спробуйте прості обміни

1. Відвідайте агрегатор DEX
2. Підключіть свій гаманець
3. Виберіть токени для обміну
4. Перегляньте курс та комісії
5. Підтвердіть транзакцію

Крок 3: Вивчіть кредитування

1. Дослідіть кредитні протоколи
2. Перевірте поточні процентні ставки
3. Почніть зі стабільних активів
4. Відстежуйте свої позиції

Крок 4: Дізнайтеся про ліквідність

• Зрозумійте тимчасові втрати
• Почніть зі стабільних пар
• Ретельно відстежуйте свої прибутки

Ключові концепції для розуміння

Річна процентна дохідність (APY)

Річний прибуток, включаючи складні відсотки. 10% APY на 1000$ = 100$ на рік.

Загальна заблокована вартість (TVL)

Загальна сума, внесена в протокол. Вищий TVL часто вказує на більшу довіру, але не є гарантією безпеки.

Непостійні втрати

При наданні ліквідності зміни цін токенів можуть призвести до меншої вартості, ніж просто утримання. Найбільш значущі для волатильних пар.

Проковзування

Різниця між очікуваною та фактичною ціною під час торгівлі. Вище для великих угод або при низькій ліквідності.

Забезпечення

Більшість DeFi-позик вимагають забезпечення, вартість якого перевищує суму позики, захищаючи кредиторів від дефолтів.

Оцінка можливостей DeFi

Дослідження безпеки протоколу

• Як довго він працює?
• Чи був він перевірений аудитом?
• Яка репутація команди?
• Перевірте минулі інциденти

Розуміння ризиків

• Помилки у смарт-контрактах
• Волатильність ринку
• Непостійні втрати
• Ризики ліквідації
• Ризики нових протоколів

Розрахунок реальної прибутковості

• Врахування всіх комісій
• Врахування непостійних втрат
• Врахування змін цін токенів
• Порівняння з простішими альтернативами

Найкращі практики безпеки

Почніть свою подорож у DeFi безпечно

1. Ретельно досліджуйте - Розумійте перед інвестуванням
2. Починайте з малого - Навчайтеся з сумами, які можете дозволити собі втратити
3. Диверсифікуйте - Не вкладайте все в один протокол
4. Регулярно моніторте - Ставки та ризики DeFi швидко змінюються
5. Ведіть облік - Відстежуйте транзакції для податків

Червоні прапорці, яких слід уникати

• Обіцянки гарантованих прибутків
• Тиск інвестувати швидко
• Анонімні команди без історії
• Нереалістично високі прибутки
• Складні стратегії, які ви не розумієте

Поширені запитання

Чи безпечний DeFi?

DeFi несе ризики, включаючи помилки смарт-контрактів, волатильність ринку та помилки користувачів. Починайте з малого і використовуйте лише перевірені протоколи.

Як генеруються прибутки?

Прибутки надходять з комісій за торгівлю, відсотків за позики та стимулів протоколу. Розумійте джерело перед інвестуванням.

Що щодо податків?

Транзакції DeFi можуть бути оподатковуваними подіями. Ведіть детальний облік та консультуйтеся з податковими фахівцями у вашій юрисдикції.

Чи можу я втратити гроші в DeFi?

Так. Ризики включають тимчасові втрати, ліквідації, збої протоколу та ринкові спади. Ніколи не інвестуйте більше, ніж ви можете дозволити собі втратити.

Що далі

Тепер, коли ви розумієте основи DeFi, ви готові досліджувати конкретні застосування. Наступний розділ детально розглядає екосистему Solana, показуючи вам, як знаходити та оцінювати різні протоколи.

Пам'ятайте: DeFi пропонує нові можливості, але вимагає особистої відповідальності. Приділіть час навчанню, починайте з малого і завжди розумійте ризики перед участю.