Εισαγωγή στο DeFi στο Solana

Η αποκεντρωμένη χρηματοδότηση (DeFi) αναφέρεται σε χρηματοοικονομικές υπηρεσίες που έχουν δημιουργηθεί στο Solana. Αυτές οι εφαρμογές σας επιτρέπουν να συναλλάσσεστε, να δανείζετε, να δανείζεστε και να κερδίζετε αποδόσεις χωρίς παραδοσιακούς διαμεσολαβητές. Αυτό το κεφάλαιο παρουσιάζει τους κύριους τύπους υπηρεσιών DeFi που διατίθενται στο Solana και πώς λειτουργούν.

Τι θα μάθετε

Μέχρι το τέλος αυτού του κεφαλαίου, θα κατανοήσετε:

• Τι είναι το DeFi και πώς διαφέρει από την παραδοσιακή χρηματοδότηση
• Τους κύριους τύπους εφαρμογών DeFi
• Πώς να αξιολογείτε ευκαιρίες και κινδύνους
• Πώς να ξεκινήσετε με το DeFi με ασφάλεια
• Κοινούς όρους και έννοιες

Κατανόηση του DeFi

Οι εφαρμογές DeFi χρησιμοποιούν έξυπνα συμβόλαια (προγράμματα στο Solana) για την παροχή χρηματοοικονομικών υπηρεσιών:

Παραδοσιακή χρηματοδότηση

• Οι τράπεζες κρατούν τα χρήματά σας
• Τα ιδρύματα καθορίζουν τα επιτόκια
• Περιορισμένες ώρες και πρόσβαση
• Γεωγραφικοί περιορισμοί
• Διαδικασίες έγκρισης

DeFi

• Εσείς ελέγχετε τα περιουσιακά σας στοιχεία
• Οι αγορές καθορίζουν τα επιτόκια
• Διαθέσιμο 24/7 παγκοσμίως
• Ανοιχτό σε όλους
• Δεν απαιτείται έγκριση

Τύποι εφαρμογών DeFi

Αποκεντρωμένα χρηματιστήρια (DEXs)

Συναλλαγή tokens απευθείας από το πορτοφόλι σας χωρίς κατάθεση σε χρηματιστήριο.

Πώς λειτουργούν:

• Τα έξυπνα συμβόλαια διατηρούν δεξαμενές ρευστότητας ζευγών tokens
• Οι συναλλασσόμενοι ανταλλάσσουν έναντι αυτών των δεξαμενών
• Οι τιμές προσαρμόζονται αυτόματα με βάση την προσφορά/ζήτηση
• Οι πάροχοι ρευστότητας κερδίζουν προμήθειες

Υπάρχουν πολλαπλές επιλογές DEX στο Solana με διαφορετικά χαρακτηριστικά και διεπαφές.

Δανεισμός και δανειοδότηση

Κερδίστε τόκους δανείζοντας περιουσιακά στοιχεία ή δανειστείτε έναντι εγγύησης.

Πώς λειτουργεί:

• Οι δανειστές καταθέτουν περιουσιακά στοιχεία σε δεξαμενές
• Οι δανειολήπτες λαμβάνουν δάνεια χρησιμοποιώντας εγγύηση
• Τα επιτόκια προσαρμόζονται με βάση τη χρήση
• Όλα είναι υπερκαλυμμένα για ασφάλεια

Αρκετά καθιερωμένα πρωτόκολλα δανεισμού λειτουργούν στο Solana.

Yield Farming

Κερδίστε ανταμοιβές παρέχοντας ρευστότητα ή κάνοντας staking tokens.

Συνήθεις στρατηγικές:

• Παροχή ρευστότητας σε δεξαμενές DEX
• Staking LP tokens για επιπλέον ανταμοιβές
• Αυτόματη επανεπένδυση κερδών
• Συνδυασμός πολλαπλών πρωτοκόλλων

Σημαντικό: Οι υψηλότερες αποδόσεις συχνά σημαίνουν υψηλότερους κινδύνους

Ξεκινώντας με το DeFi

Βήμα 1: Ξεκινήστε με μικρά ποσά

• Χρησιμοποιήστε ποσά που μπορείτε να αντέξετε να χάσετε κατά τη διάρκεια της εκμάθησης
• Κατανοήστε κάθε βήμα πριν προχωρήσετε
• Διατηρήστε τα περισσότερα κεφάλαια στο πορτοφόλι σας αρχικά

Βήμα 2: Δοκιμάστε απλές ανταλλαγές

1. Επισκεφθείτε έναν συγκεντρωτή DEX
2. Συνδέστε το πορτοφόλι σας
3. Επιλέξτε tokens για ανταλλαγή
4. Ελέγξτε την τιμή και τις χρεώσεις
5. Επιβεβαιώστε τη συναλλαγή

Βήμα 3: Εξερευνήστε το δανεισμό

1. Ερευνήστε πρωτόκολλα δανεισμού
2. Ελέγξτε τα τρέχοντα επιτόκια
3. Ξεκινήστε με σταθερά περιουσιακά στοιχεία
4. Παρακολουθήστε τις θέσεις σας

Βήμα 4: Μάθετε για τη ρευστότητα

• Κατανοήστε την προσωρινή απώλεια
• Ξεκινήστε με σταθερά ζεύγη
• Παρακολουθήστε προσεκτικά τις αποδόσεις σας

Βασικές έννοιες για κατανόηση

Ετήσια Ποσοστιαία Απόδοση (APY)

Η ετήσια απόδοση συμπεριλαμβανομένου του ανατοκισμού. Ένα 10% APY σε 1.000$ = 100$ ανά έτος.

Συνολική Αξία Κλειδωμένη (TVL)

Το συνολικό ποσό που έχει κατατεθεί σε ένα πρωτόκολλο. Υψηλότερο TVL συχνά υποδεικνύει περισσότερη εμπιστοσύνη αλλά δεν αποτελεί εγγύηση ασφάλειας.

Μη μόνιμη απώλεια

Όταν παρέχετε ρευστότητα, οι αλλαγές στην τιμή των tokens μπορεί να οδηγήσουν σε μικρότερη αξία από το να τα κρατούσατε απλώς. Πιο σημαντικό με ασταθή ζεύγη.

Ολίσθηση

Η διαφορά μεταξύ αναμενόμενης και πραγματικής τιμής κατά τη συναλλαγή. Υψηλότερη για μεγάλες συναλλαγές ή χαμηλή ρευστότητα.

Εξασφάλιση

Τα περισσότερα δάνεια DeFi απαιτούν εξασφάλιση αξίας μεγαλύτερης από το ποσό του δανείου, προστατεύοντας τους δανειστές από αθετήσεις.

Αξιολόγηση ευκαιριών DeFi

Έρευνα ασφάλειας πρωτοκόλλου

• Πόσο καιρό λειτουργεί;
• Έχει ελεγχθεί;
• Ποια είναι η φήμη της ομάδας;
• Ελέγξτε για προηγούμενα περιστατικά

Κατανόηση των κινδύνων

• Σφάλματα έξυπνων συμβολαίων
• Αστάθεια αγοράς
• Μη μόνιμη απώλεια
• Κίνδυνοι ρευστοποίησης
• Κίνδυνοι νέων πρωτοκόλλων

Υπολογισμός πραγματικών αποδόσεων

• Υπολογίστε όλες τις χρεώσεις
• Λάβετε υπόψη τη μη μόνιμη απώλεια
• Συνυπολογίστε τις αλλαγές τιμών των tokens
• Συγκρίνετε με απλούστερες εναλλακτικές

Βέλτιστες πρακτικές ασφάλειας

Ξεκινήστε το ταξίδι σας στο DeFi με ασφάλεια

1. Ερευνήστε διεξοδικά - Κατανοήστε πριν επενδύσετε
2. Ξεκινήστε με μικρά ποσά - Μάθετε με ποσά που μπορείτε να χάσετε
3. Διαφοροποιηθείτε - Μην τοποθετείτε τα πάντα σε ένα πρωτόκολλο
4. Παρακολουθείτε τακτικά - Τα επιτόκια και οι κίνδυνοι του DeFi αλλάζουν γρήγορα
5. Κρατήστε αρχεία - Παρακολουθείτε τις συναλλαγές για φορολογικούς σκοπούς

Προειδοποιητικές ενδείξεις προς αποφυγή

• Υποσχέσεις για εγγυημένες αποδόσεις
• Πίεση για γρήγορη επένδυση
• Ανώνυμες ομάδες χωρίς ιστορικό
• Μη ρεαλιστικά υψηλές αποδόσεις
• Πολύπλοκες στρατηγικές που δεν κατανοείτε

Συχνές ερωτήσεις

Είναι ασφαλές το DeFi;

Το DeFi ενέχει κινδύνους, συμπεριλαμβανομένων σφαλμάτων έξυπνων συμβολαίων, αστάθειας της αγοράς και σφαλμάτων χρήστη. Ξεκινήστε με μικρά ποσά και χρησιμοποιείτε μόνο καθιερωμένα πρωτόκολλα.

Πώς δημιουργούνται οι αποδόσεις;

Οι αποδόσεις προέρχονται από χρεώσεις συναλλαγών, τόκους δανεισμού και κίνητρα πρωτοκόλλου. Κατανοήστε την πηγή πριν επενδύσετε.

Τι γίνεται με τους φόρους;

Οι συναλλαγές DeFi μπορεί να αποτελούν φορολογητέα γεγονότα. Διατηρήστε λεπτομερή αρχεία και συμβουλευτείτε φορολογικούς επαγγελματίες στη δικαιοδοσία σας.

Μπορώ να χάσω χρήματα στο DeFi;

Ναι. Οι κίνδυνοι περιλαμβάνουν μη μόνιμη απώλεια, ρευστοποιήσεις, αποτυχίες πρωτοκόλλου και πτώσεις της αγοράς. Ποτέ μην επενδύετε περισσότερα από όσα μπορείτε να αντέξετε οικονομικά να χάσετε.

Τι ακολουθεί

Τώρα που κατανοείτε τις βασικές αρχές του DeFi, είστε έτοιμοι να εξερευνήσετε συγκεκριμένες εφαρμογές. Το επόμενο κεφάλαιο καλύπτει λεπτομερώς το οικοσύστημα Solana, δείχνοντάς σας πώς να ανακαλύψετε και να αξιολογήσετε διαφορετικά πρωτόκολλα.

Να θυμάστε: Το DeFi προσφέρει νέες ευκαιρίες αλλά απαιτεί προσωπική ευθύνη. Αφιερώστε χρόνο για να μάθετε, ξεκινήστε με μικρά ποσά και πάντα να κατανοείτε τους κινδύνους πριν συμμετάσχετε.