Pengenalan DeFi di Solana

Keuangan Terdesentralisasi (DeFi) mengacu pada layanan keuangan yang dibangun di Solana. Aplikasi-aplikasi ini memungkinkan Anda melakukan perdagangan, meminjamkan, meminjam, dan mendapatkan imbal hasil tanpa perantara tradisional. Bab ini memperkenalkan jenis-jenis utama layanan DeFi yang tersedia di Solana dan bagaimana cara kerjanya.

Apa yang Akan Anda Pelajari

Pada akhir bab ini, Anda akan memahami:

• Apa itu DeFi dan bagaimana perbedaannya dengan keuangan tradisional
• Jenis-jenis utama aplikasi DeFi
• Cara mengevaluasi peluang dan risiko
• Memulai DeFi dengan aman
• Istilah dan konsep umum

Memahami DeFi

Aplikasi DeFi menggunakan kontrak pintar (program di Solana) untuk menyediakan layanan keuangan:

Keuangan Tradisional

• Bank menyimpan uang Anda
• Institusi menetapkan suku bunga
• Jam dan akses terbatas
• Batasan geografis
• Proses persetujuan

DeFi

• Anda mengendalikan aset Anda
• Pasar menetapkan suku bunga
• Tersedia 24/7 secara global
• Terbuka untuk siapa saja
• Tidak memerlukan persetujuan

Jenis-jenis Aplikasi DeFi

Bursa Terdesentralisasi (DEX)

Perdagangkan token langsung dari dompet Anda tanpa menyetor di bursa.

Cara kerjanya:

• Kontrak pintar menampung kumpulan likuiditas pasangan token
• Pedagang melakukan pertukaran melalui kumpulan ini
• Harga menyesuaikan secara otomatis berdasarkan penawaran/permintaan
• Penyedia likuiditas mendapatkan biaya

Beberapa opsi DEX tersedia di Solana dengan fitur dan antarmuka yang berbeda.

Peminjaman dan Pinjaman

Dapatkan bunga dengan meminjamkan aset atau meminjam dengan jaminan.

Cara kerjanya:

• Pemberi pinjaman menyetor aset ke dalam pool
• Peminjam mengambil pinjaman menggunakan jaminan
• Suku bunga disesuaikan berdasarkan tingkat penggunaan
• Semuanya dijamin berlebih untuk keamanan

Beberapa protokol peminjaman yang sudah mapan beroperasi di Solana.

Yield Farming

Dapatkan reward dengan menyediakan likuiditas atau melakukan staking token.

Strategi umum:

• Menyediakan likuiditas untuk pool DEX
• Melakukan staking token LP untuk reward tambahan
• Auto-compound penghasilan
• Menggabungkan beberapa protokol

Penting: Hasil yang lebih tinggi sering berarti risiko yang lebih tinggi

Memulai dengan DeFi

Langkah 1: Mulai dengan Jumlah Kecil

• Gunakan jumlah yang mampu anda rugi selama belajar
• Pahami setiap langkah sebelum melanjutkan
• Simpan sebagian besar dana di dompet anda pada awalnya

Langkah 2: Coba Swap Sederhana

1. Kunjungi agregator DEX
2. Hubungkan dompet anda
3. Pilih token untuk ditukar
4. Tinjau kurs dan biaya
5. Konfirmasi transaksi

Langkah 3: Jelajahi Peminjaman

1. Riset protokol peminjaman
2. Periksa suku bunga saat ini
3. Mulai dengan aset stabil
4. Pantau posisi anda

Langkah 4: Pelajari tentang Likuiditas

• Pahami impermanent loss
• Mulai dengan pasangan stabil
• Lacak pengembalian anda dengan cermat

Konsep Kunci untuk Dipahami

Annual Percentage Yield (APY)

Pengembalian tahunan termasuk bunga majemuk. APY 10% pada Rp1.000.000 = Rp100.000 per tahun.

Total Value Locked (TVL)

Jumlah total yang disimpan dalam protokol. TVL yang lebih tinggi sering menunjukkan lebih banyak kepercayaan tetapi bukan jaminan keamanan.

Kerugian Impermanent

Saat menyediakan likuiditas, perubahan harga token dapat mengakibatkan nilai yang lebih rendah dibandingkan dengan hanya menyimpan. Paling signifikan pada pasangan yang volatil.

Slippage

Perbedaan antara harga yang diharapkan dan harga aktual saat trading. Lebih tinggi untuk perdagangan besar atau likuiditas rendah.

Kolateralisasi

Sebagian besar pinjaman DeFi memerlukan jaminan yang nilainya lebih besar dari jumlah pinjaman, melindungi pemberi pinjaman dari gagal bayar.

Mengevaluasi Peluang DeFi

Meneliti Keamanan Protokol

• Berapa lama protokol telah beroperasi?
• Apakah sudah diaudit?
• Bagaimana reputasi tim?
• Periksa insiden di masa lalu

Memahami Risiko

• Bug smart contract
• Volatilitas pasar
• Kerugian impermanent
• Risiko likuidasi
• Risiko protokol baru

Menghitung Pengembalian Riil

• Perhitungkan semua biaya
• Pertimbangkan kerugian impermanent
• Perhitungkan perubahan harga token
• Bandingkan dengan alternatif yang lebih sederhana

Praktik Terbaik Keamanan

Memulai Perjalanan DeFi Anda dengan Aman

1. Teliti secara menyeluruh - Pahami sebelum berinvestasi
2. Mulai dengan jumlah kecil - Belajar dengan jumlah yang mampu Anda rugi
3. Diversifikasi - Jangan menempatkan semuanya dalam satu protokol
4. Pantau secara teratur - Tingkat dan risiko DeFi berubah dengan cepat
5. Simpan catatan - Lacak transaksi untuk keperluan pajak

Tanda Bahaya yang Harus Dihindari

• Janji pengembalian yang dijamin
• Tekanan untuk berinvestasi dengan cepat
• Tim anonim tanpa riwayat
• Imbal hasil yang tidak realistis tingginya
• Strategi kompleks yang tidak Anda pahami

Pertanyaan Umum

Apakah DeFi aman?

DeFi memiliki risiko termasuk bug smart contract, volatilitas pasar, dan kesalahan pengguna. Mulailah dengan jumlah kecil dan hanya gunakan protokol yang sudah mapan.

Bagaimana imbal hasil dihasilkan?

Imbal hasil berasal dari biaya perdagangan, bunga pinjaman, dan insentif protokol. Pahami sumbernya sebelum berinvestasi.

Bagaimana dengan pajak?

Transaksi DeFi mungkin merupakan peristiwa kena pajak. Simpan catatan terperinci dan konsultasikan dengan profesional pajak di yurisdiksi Anda.

Bisakah saya kehilangan uang di DeFi?

Ya. Risikonya termasuk kerugian tidak permanen, likuidasi, kegagalan protokol, dan penurunan pasar. Jangan pernah berinvestasi lebih dari yang Anda mampu untuk kehilangan.

Apa Selanjutnya

Sekarang Anda memahami dasar-dasar DeFi, Anda siap untuk menjelajahi aplikasi spesifik. Bab berikutnya membahas ekosistem Solana secara detail, menunjukkan kepada Anda cara menemukan dan mengevaluasi protokol yang berbeda.

Ingat: DeFi menawarkan peluang baru tetapi memerlukan tanggung jawab pribadi. Luangkan waktu untuk belajar, mulai dari yang kecil, dan selalu pahami risikonya sebelum berpartisipasi.