Einführung in DeFi auf Solana

Decentralized Finance (DeFi) bezieht sich auf Finanzdienstleistungen, die auf Solana aufgebaut sind. Diese Anwendungen ermöglichen es Ihnen, ohne traditionelle Vermittler zu handeln, zu verleihen, zu leihen und Rendite zu erzielen. Dieses Kapitel stellt die wichtigsten Arten von DeFi-Diensten vor, die auf Solana verfügbar sind, und erklärt, wie sie funktionieren.

Was Sie lernen werden

Am Ende dieses Kapitels werden Sie verstehen:

• Was DeFi ist und wie es sich von traditionellen Finanzen unterscheidet
• Wichtige Arten von DeFi-Anwendungen
• Wie man Chancen und Risiken bewertet
• Sicherer Einstieg in DeFi
• Gängige Begriffe und Konzepte

DeFi verstehen

Vergleich von traditionellem Finanzwesen und dezentralisiertem Finanzwesen mit Darstellung der wichtigsten Unterschiede in Bezug auf Kontrolle, Zugang und Verfügbarkeit

DeFi-Anwendungen nutzen Smart Contracts (Programme auf Solana), um Finanzdienstleistungen anzubieten:

Traditionelle Finanzen

• Banken verwahren Ihr Geld
• Institutionen legen Zinssätze fest
• Begrenzte Öffnungszeiten und Zugang
• Geografische Einschränkungen
• Genehmigungsverfahren

DeFi

• Sie kontrollieren Ihre Assets
• Märkte bestimmen die Zinssätze
• Rund um die Uhr weltweit verfügbar
• Offen für jeden
• Keine Genehmigung erforderlich

Arten von DeFi-Anwendungen

Dezentralisierte Börsen (DEXs)

Handeln Sie Tokens direkt aus Ihrer Wallet, ohne sie auf einer Börse zu hinterlegen.

Wie sie funktionieren:

• Smart Contracts halten Liquiditätspools von Token-Paaren
• Händler tauschen gegen diese Pools
• Preise passen sich automatisch basierend auf Angebot/Nachfrage an
• Liquiditätsanbieter verdienen Fee

Auf Solana existieren mehrere DEX-Optionen mit unterschiedlichen Funktionen und Benutzeroberflächen.

Lending und Borrowing

Verdiene Zinsen durch das Verleihen von Assets oder leihe gegen Sicherheiten.

So funktioniert es:

• Kreditgeber zahlen Assets in Pools ein
• Kreditnehmer nehmen Darlehen mit Sicherheiten auf
• Zinssätze passen sich basierend auf der Nutzung an
• Alles ist überbesichert für mehr Sicherheit

Mehrere etablierte Kreditprotokolle operieren auf Solana.

Yield Farming

Verdiene Belohnungen durch Bereitstellung von Liquidität oder Staking von Tokens.

Gängige Strategien:

• Stelle Liquidität für DEX-Pools bereit
• Stake LP-Tokens für zusätzliche Belohnungen
• Auto-Compound von Erträgen
• Kombiniere mehrere Protokolle

Wichtig: Höhere Renditen bedeuten oft höhere Risiken

Einstieg in DeFi

Vier-Schritte DeFi-Reise: Klein anfangen, einfache Swaps ausprobieren, Lending erkunden, Liquidität verstehen

Schritt 1: Starte klein

• Verwende Beträge, die du beim Lernen verlieren kannst
• Verstehe jeden Schritt, bevor du weitermachst
• Bewahre anfangs die meisten Mittel in deiner Wallet auf

Schritt 2: Probiere einfache Swaps

1. Besuche einen DEX-Aggregator
2. Verbinde deine Wallet
3. Wähle Tokens zum Tauschen
4. Überprüfe den Kurs und die Fee
5. Bestätige die Transaktion

Schritt 3: Erkunde Kreditvergabe

1. Recherchiere Kreditprotokolle
2. Prüfe aktuelle Zinssätze
3. Beginne mit stabilen Assets
4. Überwache deine Positionen

Schritt 4: Lerne über Liquidität

• Verstehe Impermanent Loss
• Beginne mit stabilen Paaren
• Verfolge deine Renditen sorgfältig

Wichtige Konzepte zum Verständnis

Jährliche Prozentuale Rendite (APY)

Die jährliche Rendite inklusive Zinseszins. 10% APY auf 1.000 € = 100 € pro Jahr.

Total Value Locked (TVL)

Der Gesamtbetrag, der in einem Protokoll hinterlegt ist. Höheres TVL deutet oft auf mehr Vertrauen hin, ist aber keine Garantie für Sicherheit.

Impermanenter Verlust

Bei der Bereitstellung von Liquidität können Preisänderungen der Token zu einem geringeren Wert führen als beim einfachen Halten. Am bedeutendsten bei volatilen Paaren.

Slippage

Der Unterschied zwischen erwartetem und tatsächlichem Preis beim Handel. Höher bei großen Trades oder geringer Liquidität.

Besicherung

Die meisten DeFi-Kredite erfordern Sicherheiten, die mehr wert sind als der Kreditbetrag, um Kreditgeber vor Ausfällen zu schützen.

Bewertung von DeFi-Möglichkeiten

Entscheidungsbaum zur Bewertung von DeFi-Protokollen: Prüfen, ob seit >6 Monaten aktiv, auditiert, Team öffentlich bekannt, keine Sicherheitsvorfälle

Protokollsicherheit recherchieren

• Wie lange ist es schon in Betrieb?
• Wurde es auditiert?
• Wie ist der Ruf des Teams?
• Prüfe frühere Vorfälle

Risiken verstehen

• Smart-Contract-Fehler
• Marktvolatilität
• Impermanenter Verlust
• Liquidationsrisiken
• Risiken neuer Protokolle

Reale Renditen berechnen

• Alle Fee berücksichtigen
• Impermanenten Verlust einkalkulieren
• Token-Preisänderungen einbeziehen
• Mit einfacheren Alternativen vergleichen

Sicherheits-Best-Practices

Starten Sie Ihre DeFi-Reise sicher

1. Gründlich recherchieren - Verstehen Sie, bevor Sie investieren
2. Klein anfangen - Lernen Sie mit Beträgen, die Sie sich leisten können zu verlieren
3. Diversifizieren - Setzen Sie nicht alles auf ein Protokoll
4. Regelmäßig überwachen - DeFi-Zinsen und Risiken ändern sich schnell
5. Aufzeichnungen führen - Verfolgen Sie Transaktionen für Steuern

Zu vermeidende Warnsignale

• Versprechen garantierter Renditen
• Druck, schnell zu investieren
• Anonyme Teams ohne Vorgeschichte
• Unrealistisch hohe Renditen
• Komplexe Strategien, die Sie nicht verstehen

Häufige Fragen

Ist DeFi sicher?

DeFi birgt Risiken wie Smart-Contract-Fehler, Marktvolatilität und Benutzerfehler. Fangen Sie klein an und nutzen Sie nur etablierte Protokolle.

Wie werden Renditen generiert?

Renditen stammen aus Handelsgebühren, Darlehensgebühren und Protokollanreizen. Verstehen Sie die Quelle, bevor Sie investieren.

Was ist mit Steuern?

DeFi-Transaktionen können steuerpflichtige Ereignisse sein. Führen Sie detaillierte Aufzeichnungen und konsultieren Sie Steuerexperten in Ihrer Jurisdiktion.

Kann ich Geld in DeFi verlieren?

Ja. Zu den Risiken gehören vorübergehende Verluste, Liquidationen, Protokollfehler und Marktabschwünge. Investieren Sie niemals mehr, als Sie sich leisten können zu verlieren.

Was kommt als nächstes

Jetzt, da Sie die Grundlagen von DeFi verstehen, sind Sie bereit, spezifische Anwendungen zu erkunden. Das nächste Kapitel behandelt das Solana-Ökosystem im Detail und zeigt Ihnen, wie Sie verschiedene Protokolle entdecken und bewerten können.

Denken Sie daran: DeFi bietet neue Möglichkeiten, erfordert aber persönliche Verantwortung. Nehmen Sie sich Zeit zum Lernen, fangen Sie klein an und verstehen Sie immer die Risiken, bevor Sie teilnehmen.