Chương hiện tại: Chương 8

Giới thiệu DeFi

Giới thiệu về DeFi trên Solana

Tìm hiểu về các ứng dụng tài chính phi tập trung (DeFi) trên Solana, bao gồm giao dịch, cho vay và các cơ hội sinh lời.

Giới thiệu về DeFi trên Solana

Tài chính phi tập trung (DeFi) đề cập đến các dịch vụ tài chính được xây dựng trên Solana. Những ứng dụng này cho phép bạn giao dịch, cho vay, vay mượn và kiếm lợi nhuận mà không cần thông qua các trung gian truyền thống. Chương này giới thiệu các loại dịch vụ DeFi chính có sẵn trên Solana và cách chúng hoạt động.

Những gì bạn sẽ học

Đến cuối chương này, bạn sẽ hiểu được:

  • DeFi là gì và nó khác biệt thế nào so với tài chính truyền thống
  • Các loại ứng dụng DeFi chính
  • Cách đánh giá cơ hội và rủi ro
  • Bắt đầu với DeFi một cách an toàn
  • Các thuật ngữ và khái niệm phổ biến

Hiểu về DeFi

Các ứng dụng DeFi sử dụng hợp đồng thông minh (các chương trình trên Solana) để cung cấp dịch vụ tài chính:

Tài chính truyền thống

  • Ngân hàng giữ tiền của bạn
  • Các tổ chức quyết định lãi suất
  • Giờ làm việc và khả năng tiếp cận hạn chế
  • Hạn chế về địa lý
  • Quy trình phê duyệt

DeFi

  • Bạn kiểm soát tài sản của mình
  • Thị trường quyết định lãi suất
  • Hoạt động 24/7 trên toàn cầu
  • Mở cho tất cả mọi người
  • Không cần phê duyệt

Các loại ứng dụng DeFi

Sàn giao dịch phi tập trung (DEXs)

Giao dịch token trực tiếp từ ví của bạn mà không cần gửi tiền vào sàn giao dịch.

Cách hoạt động:

  • Hợp đồng thông minh nắm giữ các pool thanh khoản của các cặp token
  • Người giao dịch hoán đổi với các pool này
  • Giá tự động điều chỉnh dựa trên cung/cầu
  • Người cung cấp thanh khoản kiếm phí giao dịch

Có nhiều lựa chọn DEX trên Solana với các tính năng và giao diện khác nhau.

Cho vay và vay mượn

Kiếm lãi bằng cách cho vay tài sản hoặc vay dựa trên tài sản thế chấp.

Cách thức hoạt động:

  • Người cho vay gửi tài sản vào các pool
  • Người vay nhận khoản vay bằng tài sản thế chấp
  • Lãi suất điều chỉnh dựa trên mức độ sử dụng
  • Mọi thứ đều được thế chấp quá mức để đảm bảo an toàn

Nhiều giao thức cho vay đã được thiết lập hoạt động trên Solana.

Yield Farming

Kiếm phần thưởng bằng cách cung cấp thanh khoản hoặc staking token.

Chiến lược phổ biến:

  • Cung cấp thanh khoản cho các pool DEX
  • Stake token LP để nhận thêm phần thưởng
  • Tự động cộng dồn lợi nhuận
  • Kết hợp nhiều giao thức

Quan trọng: Lợi nhuận cao thường đồng nghĩa với rủi ro cao

Bắt đầu với DeFi

Bước 1: Bắt đầu nhỏ

  • Sử dụng số tiền bạn có thể chấp nhận mất trong quá trình học
  • Hiểu rõ từng bước trước khi tiếp tục
  • Ban đầu giữ phần lớn tiền trong ví của bạn

Bước 2: Thử các giao dịch hoán đổi đơn giản

  1. Truy cập một DEX aggregator
  2. Kết nối ví của bạn
  3. Chọn token để hoán đổi
  4. Xem xét tỷ giá và phí
  5. Xác nhận giao dịch

Bước 3: Khám phá việc cho vay

  1. Nghiên cứu các giao thức cho vay
  2. Kiểm tra lãi suất hiện tại
  3. Bắt đầu với tài sản ổn định
  4. Theo dõi vị thế của bạn

Bước 4: Tìm hiểu về thanh khoản

  • Hiểu về tổn thất tạm thời
  • Bắt đầu với các cặp ổn định
  • Theo dõi lợi nhuận của bạn cẩn thận

Các khái niệm quan trọng cần hiểu

Lợi suất phần trăm hàng năm (APY)

Lợi nhuận hàng năm bao gồm lãi kép. APY 10% trên 1.000$ = 100$ mỗi năm.

Tổng giá trị khóa (TVL)

Tổng số tiền được gửi vào một giao thức. TVL cao thường cho thấy nhiều sự tin tưởng hơn nhưng không đảm bảo an toàn.

Tổn thất tạm thời

Khi cung cấp thanh khoản, sự thay đổi giá token có thể dẫn đến giá trị thấp hơn so với việc chỉ nắm giữ. Đáng kể nhất với các cặp biến động mạnh.

Trượt giá

Sự chênh lệch giữa giá dự kiến và giá thực tế khi giao dịch. Cao hơn đối với các giao dịch lớn hoặc thanh khoản thấp.

Thế chấp

Hầu hết các khoản vay DeFi yêu cầu tài sản thế chấp có giá trị cao hơn số tiền vay, bảo vệ người cho vay khỏi vỡ nợ.

Đánh giá cơ hội DeFi

Nghiên cứu độ an toàn của giao thức

  • Giao thức đã hoạt động bao lâu?
  • Đã được kiểm toán chưa?
  • Danh tiếng của đội ngũ như thế nào?
  • Kiểm tra các sự cố trong quá khứ

Hiểu rõ các rủi ro

  • Lỗi hợp đồng thông minh
  • Biến động thị trường
  • Tổn thất tạm thời
  • Rủi ro thanh lý
  • Rủi ro giao thức mới

Tính toán lợi nhuận thực tế

  • Tính đến tất cả các khoản phí
  • Xem xét tổn thất tạm thời
  • Tính đến sự thay đổi giá token
  • So sánh với các lựa chọn đơn giản hơn

Các biện pháp an toàn tốt nhất

Bắt đầu hành trình DeFi an toàn

  1. Nghiên cứu kỹ lưỡng - Hiểu rõ trước khi đầu tư
  2. Bắt đầu nhỏ - Học hỏi với số tiền bạn có thể chấp nhận mất
  3. Đa dạng hóa - Đừng đặt tất cả vào một giao thức
  4. Theo dõi thường xuyên - Lãi suất và rủi ro DeFi thay đổi nhanh chóng
  5. Lưu giữ hồ sơ - Theo dõi giao dịch cho mục đích thuế

Các dấu hiệu cảnh báo cần tránh

  • Hứa hẹn lợi nhuận được đảm bảo
  • Áp lực đầu tư nhanh chóng
  • Đội ngũ ẩn danh không có lịch sử
  • Lợi nhuận cao phi thực tế
  • Chiến lược phức tạp mà bạn không hiểu

Câu hỏi thường gặp

DeFi có an toàn không?

DeFi mang theo các rủi ro bao gồm lỗi hợp đồng thông minh, biến động thị trường và lỗi người dùng. Hãy bắt đầu nhỏ và chỉ sử dụng các giao thức đã được thiết lập.

Lợi nhuận được tạo ra như thế nào?

Lợi nhuận đến từ phí giao dịch, lãi suất cho vay và các ưu đãi từ giao thức. Hãy hiểu rõ nguồn gốc trước khi đầu tư.

Còn về thuế thì sao?

Các giao dịch DeFi có thể là các sự kiện chịu thuế. Hãy lưu giữ hồ sơ chi tiết và tham khảo ý kiến của chuyên gia thuế ở khu vực pháp lý của bạn.

Tôi có thể mất tiền trong DeFi không?

Có. Các rủi ro bao gồm tổn thất tạm thời, thanh lý, lỗi giao thức và sự suy giảm của thị trường. Đừng bao giờ đầu tư nhiều hơn số tiền bạn có thể chấp nhận mất.

Tiếp theo là gì

Giờ đây khi bạn đã hiểu các kiến thức cơ bản về DeFi, bạn đã sẵn sàng khám phá các ứng dụng cụ thể. Chương tiếp theo sẽ đề cập đến hệ sinh thái Solana một cách chi tiết, chỉ cho bạn cách khám phá và đánh giá các giao thức khác nhau.

Hãy nhớ: DeFi mang đến những cơ hội mới nhưng đòi hỏi trách nhiệm cá nhân. Hãy dành thời gian để học hỏi, bắt đầu từ những khoản nhỏ và luôn hiểu rõ các rủi ro trước khi tham gia.